iDeCoとNISA、どちらを先にやるべきか。私がiDeCoをやらない3つの理由

「iDeCoとNISA、どっちがいいですか？」と聞かれたら、私は迷わず「NISAを先に」と答えます。

そして正直に言うと、私はiDeCoをやっていません。節税効果があることは知っています。会社の企業型DC（確定拠出年金）には加入していますが、個人型のiDeCoは別の話として、加入しない判断をしました。理由は3つあります。

まず、iDeCoとNISAの税の違いを整理する

どちらも「投資で増えたお金に税金がかからない」制度です。ここは同じ。

違いは「積み立てるとき」と「受け取るとき」にあります。

iDeCoは積み立てた額が全額「所得控除」になります。つまり、積み立てた分だけ課税される所得が減り、その年の税金が安くなります。年収500万円前後の会社員が月2.3万円積み立てると、年間4〜5万円ほど税負担が減る計算です。NISAにはこの仕組みはありません。

一方、受け取るときはNISAが有利です。NISAは完全非課税。増えた分も含めてすべて手元に残ります。iDeCoは「退職所得控除」などの控除はあるものの、条件次第で課税されます。

ひと言でまとめると、iDeCoは「積み立てるときに得をして、受け取るときは条件次第」という構造です。この非対称さが、後々ややこしくなる原因でもあります。

iDeCoは原則60歳まで引き出せません。

NISAならいつでも売却できます。もちろん生活費の穴埋めに使うのは本末転倒ですが、「いざとなれば出せる」という選択肢があることは、精神的な安心感として大きい。iDeCoにはその選択肢がありません。

それ以上に気になっているのは、別のことです。

20歳のときの100万円と、80歳のときの100万円は、同じ100万円でも価値がまったく違います。

80歳になって2,000万円あったとして、おいしいものを食べに行けるか、旅行に行けるか。体力も気力も、若いころとは違います。老後の資産だけを積み上げて、今を後回しにし続けることが本当に正解なのか——40代になってから真剣に考えるようになりました。

NISAを満額使えば、老後の資金として十分な土台は作れます。そこにさらにiDeCoで資金を縛ることに、私は合理的な理由を見出せませんでした。

先ほど「受け取るときは条件次第」と書きました。この「条件」が相当厄介です。

一時金で受け取ると退職所得控除が適用されますが、会社の退職金と同じ控除枠を取り合う形になります。受け取る順番と間隔が重要で、2026年1月からルールが改悪されました。

以前は「iDeCoを先に受け取り、5年後に退職金を受け取れば両方に控除が使える」というルールでしたが、この間隔が10年に延長されました。逆に退職金を先にもらった場合、iDeCoは20年後でないと控除が使えません。

退職のタイミングを自分でコントロールできる人は多くないと思います。会社の都合で退職時期が変われば、せっかくの節税が崩れる可能性があります。

NISAは途中でやめられます。制度が不利な方向に変わっても、売却して別の手が打てる。

iDeCoはそれができません。60歳まで強制的に続けるしかない。今回の「5年→10年」への変更がまさにその例です。加入時には想定していなかったルール変更が、出口の税金に直結する。身動きの取れないiDeCoより、自由度の高いNISAのほうが自分には合っていると判断しました。

新NISAは生涯投資枠1,800万円、年間最大360万円まで非課税で使えます。

試しに計算してみます。月5万円をS&P500（想定年利7%）で20年間積み立てると——

通常なら運用益に約20%の税金がかかるところ、NISAなら約280万円の節税になります。

2,600万円を60歳から85歳まで25年間で取り崩すと、月あたり約8.7万円。会社の企業型DCや公的年金と合わせれば、老後の生活費として現実的な数字に届くと思っています。iDeCoの複雑な出口戦略を考えるより、NISAをシンプルに積み上げるほうが、私には合っています。

私の立場は「NISA満額が先、あとはやりたい人がやれば」です。ただ、iDeCoが特に力を発揮する人もいます。

年収700万円以上の方——所得税率が高いほど、所得控除の節税効果が大きくなります。月2.3万円の積み立てで年間7〜9万円の節税になる計算です。この差が30年積み重なれば、無視できない金額になります。

自営業・フリーランスの方——拠出上限が月6.8万円と会社員の約3倍。厚生年金がない分、老後資金の自助が特に重要で、iDeCoはその柱になりえます。

NISAの1,800万円枠を使い切った方——さらに節税しながら運用したいなら、次の選択肢として検討する価値があります。

NISAを先に進めるなら、最初の実務はSBI証券でNISAを始めたときの手順から確認すると迷いにくいです。NISAの中で何を買うか悩む方は、S&P500とオルカンで迷った話もあわせてどうぞ。